GTC大会后 多家大行仍看好英伟达(NVDA.US)AI霸主地位

XM外汇官网APP获悉，大多家大行地位在英伟达(NVDA.US)首席执行官黄仁勋于GTC 2025大会上发表讲话后，后好英多家华尔街大行对这家芯片巨头在人工智能领域持续领先的伟达XM期货能力表示赞赏。

黄仁勋的霸主演讲持续近两个小时，介绍了新产品的大多家大行地位发布，包括新一代芯片Blackwell Ultra(GB300)和数据中心超级芯片Grace Blackwell NVLink72，后好英且透露了基于下一代Rubin GPU架构的伟达Vera Rubin超级芯片。此外，霸主还发布了NVIDIA Dynamo开源推理软件、大多家大行地位个人AI电脑DGX Spark和DGX Station，后好英以及首款开源人形机器人功能模型GR00T N1等解决方案。伟达XM期货

尽管英伟达在讲话后的霸主股价下跌3.43%，分析认为公司依然具备众多优势，大多家大行地位包括详尽的后好英产品路线图和在机器人与自动驾驶等领域的拓展。黄仁勋提到两大要点：一是伟达重大机遇将不会短期内转化为收入；二是演讲内容已被市场预判，意味着未来的利好已被消化。

尽管如此，多家华尔街大行依然对英伟达的前景持乐观态度。KeyBanc Capital Markets分析师John Vinh表示，黄仁勋的演讲包含了如Grace Blackwell NVLink72和Vera Rubin等亮点，英伟达在AI领域的持续性能提升将保持其绝对领先地位。分析师预计，Blackwell Ultra(GB300)的过渡将相对无缝，2025年下半年将加速出货。

Wedbush分析师指出，机器人等产品的发布显示AI革命在持续推进。他们估计，每1美元投入英伟达芯片，将在科技生态系统中产生8到10美元的效应，未来3年AI资本支出预计将达到2万亿美元。

Stifel分析师Ruben Roy表示，Dynamo等新产品进一步巩固了英伟达在AI创新中的领导地位。预计到本十年末，数据中心的资本支出将增长至每年约1万亿美元。

花旗分析师Atif Malik强调了三大要点：英伟达预计到2028年数据中心投资将超过1万亿美元；Blackwell GPU的市场表现超出预期，2025年预订量达360万颗；英伟达加速产品路线图的推进。总体来看，分析师对英伟达的领导地位更加有信心，认为领先优势在继续扩大。

摩根士丹利分析师Joseph Moore认为，尽管演讲内容并无太大惊喜，但英伟达仍然有效证明了AI需求将在多个增长周期中扩展。虽然市场对英伟达的看法仍偏保守，但强劲的AI需求将持续。有关ASIC对英伟达竞争力的担忧预计将在2025年下半年减弱，届时英伟达的增长速度将优于ASIC竞争对手，毛利率将回升至约75%。

(责任编辑：XM分析)