微软(MSFT.US)削减数据中心引发恐慌 高盛安抚市场：AI算力需求仍强劲 800亿美元支出无变化

根据XM外汇官网APP的微软无变报道，微软(MSFT.US)近期取消了两个大型数据中心租约，削减需求导致全球股市对此感到紧张。数据市场算力XM代理这一消息对自2023年以来蓬勃发展的中心支出人工智能(AI)投资热情产生了重大影响，特别是恐慌在AI芯片和高性能网络硬件领域。然而，高盛高盛迅速发布报告，安抚稳定市场情绪，仍强强调微软的劲亿800亿美元资本支出计划不会受到影响。该机构仍然维持对微软的美元“买入”评级和500美元的目标价。

高盛认为，微软无变尽管微软对AI数据中心租赁的削减需求调整引发市场担忧，但这实际上反映了其审慎的数据市场算力投资策略，优先选择高回报的中心支出AI基础设施项目，并将支出转向成本更低、恐慌XM代理性价比高的资产，如边缘计算设备。这一策略有助于平衡短期成本与长期收益。

高盛在报告中指出，微软在云计算各个层面实力强大，包括Copilot、GitHub Copilot和Azure等，这使得其能够充分利用生成式AI从基础设施向平台和应用层的转移，预计将带来长期盈利。

如果微软在整合其生成式AI技术方面继续高效运作，数据中心租赁的调整不太可能对其AI业务营收造成负面影响。高盛还表示，微软通过优化资本支出结构，未来每股收益预计将加速增长。

在全球低成本AI算力模式的趋势下，成本下降将推动AI应用的广泛渗透，特别是在生成式AI软件和AI代理领域，微软及其他云计算巨头如亚马逊和阿里巴巴可能迎来规模效益。这些企业正致力于构建结合生成式AI的开发者生态，降低各行业人士的AI应用开发门槛。

高盛还强调，微软在云计算的各个领域具备强大的市场份额，包括应用、平台和基础设施，能够抓住长期增长机会，尤其是在生成式AI和数字化转型等领域。

微软的云计算业务预计在未来将达到约1000亿美元的年化营收，带动每股收益显著增长。高盛再次重申对微软的“买入”评级，并设定了12个月内的500美元目标价。目前微软股价在397.90美元。

关于数据中心的最新消息，微软最近取消了与多家运营商的租约，涉及功率总计数百兆瓦，主要集中在威斯康星和乔治亚州。尽管如此，微软强调800亿美元的资本支出计划不会受到影响，仍将以创纪录的速度满足客户的AI需求。

分析人士指出，微软的调整反映了AI训练成本的下降，未来需求可能会有所变化。因此，减少数据中心租约是对市场变化的合理应对。

随着AI推理计算需求的增加，行业也在经历转变，预计未来的基础设施将更加注重推理计算，这将推动相应的投资和部署策略。

(责任编辑：XM交易工具)